O que é “Alocação de Ativos”

Definição

A alocação de ativos é uma estratégia de investimento que consiste em distribuir o capital disponível em diferentes tipos de ativos, como ações, títulos, imóveis e dinheiro, de forma a diversificar os riscos e maximizar o retorno. Essa abordagem é fundamental para otimizar o desempenho de uma carteira de investimentos, considerando o perfil do investidor, seus objetivos financeiros e o horizonte de tempo para investir. A eficácia da alocação de ativos reside na sua capacidade de balancear riscos e retornos. A diversificação permite que o investidor esteja menos exposto a flutuações de um único ativo ou setor, o que contribui para a estabilidade da carteira de investimentos como um todo. Isso é especialmente importante em mercados voláteis, onde a gestão de riscos é essencial para proteger o capital investido.

Origem do termo

A expressão “alocação de ativos” origina-se da prática financeira de dividir e distribuir recursos em diferentes tipos de investimentos. O termo é uma tradução do inglês “asset allocation”, que se refere ao processo de decisão de como distribuir o capital entre diversas classes de ativos. A prática de alocação de ativos é uma componente essencial da gestão de portfólio e tem suas raízes na teoria moderna de portfólio, desenvolvida por Harry Markowitz na década de 1950.

A teoria de Markowitz introduziu o conceito de diversificação como uma maneira de maximizar o retorno para um dado nível de risco. A alocação de ativos é, portanto, uma aplicação prática dessa teoria, ajudando os investidores a encontrar o equilíbrio certo entre risco e retorno, com base em seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.